Balsa, una mujer experta en el manejo de la lanza, es reclutada para proteger al segundo príncipe de Yogo, Chagum, de su propio padre. El emperador está decidido a matarlo, ya que cree que el príncipe está poseído por un espíritu maligno del agua.

Balsa se prepara para abandonar la capital con Chagum. Debe salir de la ciudad sin ser vista, una tarea que se complica debido a que el príncipe está desconsolado por tener que dejar a su familia. El Emperador envía a cuatro cazadores secretos para recuperar al príncipe y matar a Balsa.

Balsa descubre que a ella y a Chagum les están siguiendo. No le queda más remedio que luchar contra sus perseguidores. En medio de la confusión, Balsa pierde de vista a Chagum. Logra rescatarlo, pero, debido a sus heridas, Chagum debe continuar solo hasta la cabaña de Tanda.

Siguiendo las indicaciones de Balsa, Chagum consigue llegar a la casa de Tanda, en las montañas. Balsa logra reunirse con ellos, pero ahora debe recuperar fuerzas. Mientras tanto, Balsa y Tanda estrechan su relación.

Torogai revela la dolencia de Chagum. Balsa sabe que el emperador nunca buscará abiertamente al príncipe. Sin embargo, cuando se celebra en la capital el funeral fingido de Chagum, se pone en marcha una búsqueda a gran escala de Balsa.

Al no poder determinar la posición exacta de Balsa, los cazadores del emperador se dividen. En las montañas de Aogiri, ven cómo un lobo enorme arrastra a Balsa y Chagum por un precipicio. Dan por hecho que ambos han muerto.

Para permanecer ocultos hasta la primavera siguiente, Balsa compra un molino de agua y se instala allí temporalmente con Chagum. Para matar el tiempo y ganar algo de dinero, utilizan el molino para moler el grano de los aldeanos de la zona.

Balsa visita a un maestro espadero de gran renombre para conseguir una hoja nueva para su lanza. El herrero acepta forjársela después de convencerse de que Balsa no mató al príncipe.

Shuga intenta averiguar si están disminuyendo los indicios de sequía. Consigue permiso del jefe de los astrólogos para traducir las antiguas inscripciones en piedra, que recogen la historia de Yogo y de las que se rumorea que contienen información sobre la sequía.

Tōya enseña a Chagum a comportarse como uno más de la ciudad. Después de descubrir que una partida de apuestas está amañada, Chagum decide darles una lección a esos hombres y ayudar a la gente a recuperar su dinero.

Descontenta con su matrimonio concertado, el alma de Saya abandona su cuerpo. Tanda realiza un ritual para invocarla y guiarla de vuelta. Sin embargo, el alma de Tanda queda atrapada en Nayug y necesita la ayuda de Balsa para regresar a su propio cuerpo.

Chagum desafía a un muchacho a un combate de «rucha» durante el festival del solsticio de verano. Le pide a Balsa que lo entrene para luchar y, después, se enfrenta a él y gana el combate. Cuando el padre del chico lo insulta, Balsa interviene y lo derrota.

Un antiguo rival desafía a Balsa a un duelo. Para provocar su ira, el rival hace atacar a una pareja que está de viaje. Balsa intenta protegerla, pero acaba enfrascada en un encarnizado duelo y deja que la ira se apodere de ella. Gana el combate, pero cree haberlo matado, rompiendo así su promesa de no volver a quitar una vida.

Torogai se pone en contacto con los seres acuáticos de Nayug y habla con ellos sobre el estado actual de Chagum. Descubre que la historia oficial sobre la fundación de Yogo es falsa y relata cómo escapó del Nudo.

Mientras sigue reuniendo información sobre los indicios de sequía, Shuga encuentra pruebas de que Chagum está vivo. Desea contárselo al hermano del príncipe, el príncipe heredero Sagum, cuya salud se ha debilitado a raíz de los acontecimientos recientes. Sin embargo, no puede hacerlo por temor a que el emperador descubra el paradero de Chagum.

El hermano de Chagum, Shagum, muere a causa del agotamiento y la pena, dejando a Chagum como heredero al trono. Shuga descubre gracias al antiguo manuscrito que el espíritu del agua no es maligno y que debe nacer para evitar la sequía. Con este conocimiento, Shuga dirige la búsqueda de Chagum para llevarlo de vuelta y convertirlo en príncipe heredero.

Shuga localiza a Chagum y Balsa en la ciudad. Los cazadores del emperador encuentran el molino de agua y les tienden una trampa. Tōya lo impide al arriesgar su vida e incendiar el molino. Al ver el fuego, Balsa y Chagum parten en busca de la aldea de Inishie.

Balsa, Chagum y Tanda viajan a la aldea de Inishie con la esperanza de conocer la antigua historia del espíritu del agua. Encuentran la aldea y escuchan la antigua leyenda. Chagum se horroriza al descubrir que el «guardián» del espíritu debe morir para que éste nazca.

Chagum huye con la intención de regresar a la corte de Yogo y evitar que lo mate La Lunga (la devoradora de huevos). Decidida a mantenerlo a salvo y llevarlo a la cueva de los Cazadores, Balsa va tras él. Al ver la angustia de Chagum, Balsa jura mantenerlo con vida, aunque para ello tenga que sacrificar la suya.

Shuga y los cazadores llegan a la aldea de Inishie. Torogai le habla a Shuga de la devoradora de huevos. Shuga acepta regresar a la corte y comienza a descifrar el resto del manuscrito secreto. Balsa, Chagum, Torogai y Tanda se trasladan a la cueva de los cazadores, donde se preparan para el invierno.

Llega el invierno y las montañas se vuelven intransitables. Balsa le cuenta a Chagum la historia de su protector, Jiguro: cómo, veinticuatro años atrás, decidió enfrentarse a su emperador para salvarle la vida.

Balsa continúa contando la historia de Jiguro y revela el motivo de su juramento de salvar ocho vidas. Mientras esperan la llegada de la primavera, empieza a entrenar a Chagum.

Ha llegado la primavera y Chagum ha madurado física y mentalmente. Chagum y Balsa se reúnen con Shuga y los ocho cazadores. El poder del Espíritu Sagrado empieza a influir en las acciones de Chagum, y La Lunga aparece finalmente para reclamar el huevo.

Balsa, Tanda y los cazadores persiguen a Chagum. Shuga y Torogai descubren que el espíritu nacerá en otro lugar y se apresuran para llegar allí antes del amanecer. Cuando el grupo de Balsa se encuentra con dos devoradores de huevos, Tanda descubre cómo hacerles daño, lo que permite al grupo matar a uno de ellos.

El grupo de Balsa localiza a Chagum. El mundo físico y Nayug empiezan a fusionarse. Balsa y los cazadores consiguen contener las oleadas interminables de devoradores de huevos hasta que sale el sol. Tanda logra extraer el huevo y salva la vida de Chagum.

Chagum regresa al palacio y es nombrado príncipe heredero y héroe divino del pueblo. Mientras Chagum se reencuentra con su madre, Balsa reflexiona sobre el futuro. Chagum se reúne con Balsa y quiere huir con ella, pero las palabras de Balsa le dan el valor necesario para quedarse. Con su promesa finalmente cumplida, Balsa parte hacia Kanbal.