El día en que Haruto Tokishima se arma de valor para declararse a Shoko Sashinami, su mejor amiga de la infancia. Una explosión se sitúa cercas de ellos. Resulta que Jior, el país en el que viven, está siendo invadido por las fuerzas militares de Dorushia. Shoko muere durante la invasión, lo que vuelve a Haruto histérico y con deseos de venganza.

Después de la invasión de Dorushia, Haruto es herido por L-elf, un agente secreto de las fuerzas especiales de país enemigo. Sus amigos creen que está muerto, pero él está en el cuerpo de L-elf. Mientras tanto, Jior se ha rendido ante Dorssia y Haruto descubre que Shoko está viva.

Haruto ha vuelto a su propio cuerpo, y L-elf al suyo, pero ahora todos piensan que él ha traicionado a su nación. Los agentes de Jior lo apresan y se lo llevan para interrogarlo. No obstante, antes de que lo encierren, L-elf le advierte a Haruto su profecía. Haruto ignora sus palabras, y se presenta ante el senador Figaro de Arus, quien en ese momento ha llegado a para proteger a Jior. Pero las cosas se salen de control y todo lo que L-elf profetizó se hace realidad. Así que, L-elf aprovecha la situación para proponerle a haruto un trato. Ahora la decisión de salvar a sus queridos recaen sobre él.

El presidente Jeffrey Anderson y el Senado de ARUS votan sobre la obtención del arma JIOR Valvrave para ayudar en su campaña contra Dorssia. Mientras tanto, después de rechazar el contrato de L-elf, Haruto no logra evitar que Figaro experimente con la Unidad 01, lo que resulta en la muerte de un piloto de ARUS. Luego, la flota Dorssiana realiza un ataque inicial contra el Módulo 77, lo que lleva a Figaro a priorizar su seguridad sobre los estudiantes de Sakimori en una transmisión interceptada por Shōko y Akira Renbōkoji. Shōko luego usa medios drásticos para informar al Consejo Estudiantil de la traición de Figaro y mientras Takahi Ninomiya distrae a los representantes de ARUS, Shōko, Kyūma y Yūsuke Otamaya rescatan a Haruto. Cuando Figaro intenta irse, Haruto aparece y revela sus verdaderas intenciones al incrédulo cuerpo estudiantil. Habiendo perdido la paciencia, Figaro comienza a disparar contra los estudiantes hasta que Haruto lo detiene con la Unidad 01.

Con su chantaje manteniendo a raya a las fuerzas de ARUS y Dorssian, los estudiantes de Sakimori disfrutan de una paz fuera de lugar a bordo del Módulo 77, aunque sin darse cuenta de su peligrosamente alto consumo de energía. En otra parte, el Dorssian Führer Amadeus K. Dorssia reúne a sus fuerzas con una demostración de poder. Mientras explora las profundidades del Módulo 77, L-elf hace un descubrimiento cuando la red eléctrica se apaga debido al exceso de trabajo del sistema meteorológico. A pesar de estar encerrado en el hangar Valvrave 01, Takumi Kibukawa explica el problema de que Yūsuke es la única otra persona que comprende. Raizō luego arrastra a Yūsuke a las alturas del Módulo para reiniciar el sistema, y finalmente encuentra el interruptor cuando este último cae por el piso dañado por la batalla. El clima frío también comienza a empañar los espíritus de las chicas Sakimori hasta el punto en que Takahi y su camarilla comienzan a culpar a Shōko y Saki.

A pesar del intento de Haruto de detenerla, Saki aborda el Valvrave Four y, para su sorpresa, completa con éxito su procedimiento de puesta en marcha. Al observar en secreto el éxito de Saki al pilotar el Valvrave Four, L-elf deduce que la instalación subterránea no se construyó bajo Sakimori High por casualidad, ya que los estudiantes cumplen con algunos requisitos para operar los mechs comparándolos con el intento fallido del soldado ARUS. Después de un poco de diversión, Saki se lamenta de su pasado, lo que hace que Haruto baje la guardia y ella lo muerde, cambiando su conciencia. Luego, Haruto (Saki) usa la cuenta WIRED de Haruto para ayudar a aumentar su propia popularidad como ídolo. Cuando se enfrenta a Haruto, y poco después a Shōko, ella afirma que si no afirma su condición de ídolo, todos se olvidarán de ella.