Ondina es la encargada de enseñar a las sirenas más jóvenes. Una sirena de China se une al grupo. En la ceremonia de la luna llena, una bestia terrorífica surge del mar.

Los trabajadores del acuario comienzan la investigación sobre el monstruo marino. Las sirenas deben dar una explicación creíble para que cesen las pesquisas.

Weilan utiliza su magia para ayudar a Zac a aprobar un examen de biología. Pronto se darán cuenta de que no son solo los conocimientos lo que han intercambiado.

Cuando Evie intenta usar la magia de su nuevo anillo lunar para terminar las tareas, todo se descontrola por momentos. Joe tiene una mala noticia.

Weilan propone atrapar al dragón con una caja rompecabezas china. A Cam le da un ataque de pánico cuando Carly le propone ir a clases de baile.

La clase del anillo lunar de Evie con Ondina da un giro inesperado. En el acuario, Mimmi descubre qué le ocurre en realidad al delfín hembra rescatado.

Zac le pide a Weilan que le enseñe un difícil hechizo oriental con el que espera atrapar al dragón. Joe se topa con una bola de agua.

En la noche de luna llena, Ondina y Mimmi desobedecen a Veridia. Evie comienza a sospechar cuando descubre que Zac y Weilan se han reunido en secreto.

Weilan se marcha de la isla cuando oye cómo Ondina la culpa por el accidente de Evie. Mimmi y Ondina combinan sus poderes para ayudar a Evie.

Zac descubre que la concha que ha encontrado tiene poderes mágicos y, sin querer, envía a las sirenas al pasado.

Ondina decide enseñar a caminar a las sirenas más jóvenes. Una de ellas se despista y acaba encontrándose con Chris y Karl en la playa.

Cuando Mimmi tiene una cita con Chris en la playa, Ondina hace lo imposible para protegerla. Cam intenta atraer a clientes más pudientes al café.

Mimmi y Zac se asustan de una misteriosa visión que les resulta familiar. A Cam le resulta difícil gestionar el doble papel como jefe y novio de Carly.

Weilan hace sin querer un té para Rita con un acelerador de crecimiento mágico. ¿Podrán las sirenas curar a Rita antes de que la señora Trumble le arrebate el trabajo?

Un utensilio de valor incalculable, que una cazadora de tesoros ha recuperado del fondo del mar, da una pista de cómo las sirenas pueden vencer al dragón.

Mimmi y Zac vuelven a tener la visión y, en esta ocasión, les habla. Weilan consigue más información sobre la leyenda del dragón que sugiere que Nerissa está viva.